Цена злата имала је најбољи октобар у скоро пола века, пркосећи снажном отпору растућих приноса на државне обвезнице и снажног америчког долара. Жути метал је ојачао за невероватних 7,3% прошлог месеца и затворио се на 1.983 долара по унци, што је његов најјачи октобар од 1978. године, када је скочио за 11,7%.
Злато, некаматоносна имовина, историјски је посустајало када су приноси на обвезнице били све већи. Међутим, ове године је направљен изузетак у вези са низом значајних економских и геополитичких ризика, укључујући рекордно висок национални дуг, растуће кашњења кредитних картица, сталну трему рецесије (упркос инсистирању Џерома Пауела да рецесија више није у систему Федералних резерви). прогнозе) и два рата.
ПРИЈАВИТЕ СЕ ЗА ДАЈЖЕСТ ПЛЕМЕНИХ МЕТАЛА
Креирајте свој златни портфељ на несигурном тржишту
Ако верујете да ће ови услови наставити да подстичу инвестициону потражњу за златом, сада је можда прави тренутак да размислите о излагању (или повећању изложености) у очекивању потенцијално виших цена.
Реч опреза: Метал тренутно изгледа прескупо на основу 14-дневног индекса релативне снаге (РСИ), тако да можемо видети извесно узимање профита у кратком року. Верујем да се успоставља снажна подршка, и ако се акције повуку у односу на прошлонедељну пумпу, то може бити адекватан катализатор за раст злата. Имајте на уму да је за период од 30 година новембар био најбољи месец за акције, са С&П 500 растом у просеку од 1,96%, на основу Блоомбергових података.
Препоручујем пондер злата не већи од 10%, равномерно подељен између физичких полуга (шипке, новчићи и накит) и висококвалитетних акција рударства злата, заједничких фондова и ЕТФ-ова. Не заборавите да ребалансирате најмање једном годишње, ако не и чешће.
Зашто се централне банке много кладе на злато
Ако сте још увек на огради, погледајте шта је урадио званични сектор. Централне банке су купиле укупно 337 метричких тона злата у трећем кварталу, што је други највећи трећи квартал у историји, према најновијем извештају Светског савета за злато (ВГЦ). Од године до данас, банке су додале невероватних 800 тона, што је 14% више него што су додале током истих девет месеци прошле године.
Листом највећих купаца током трећег квартала доминирала су тржишта у настајању, док земље настављају да диверзификују удаљавање од америчког долара. На првом месту била је Кина, која је додала масивних 78 метричких тона злата, а следе Пољска (преко 56 тона) и Турска (39 тона).
Често саветујем инвеститоре да обрате пажњу на то које централне банкеdoнего што ониреци,али повремено су на месту и вреди их слушати.
На прошломесечној конференцији за новинаре, на пример, председник Народне банке Пољске (НБП) Адам Глапињски рекао је да ће та источноевропска земља наставити да купује злато, што „Пољску чини кредибилнијом земљом“. Циљ је да злато буде 20 одсто укупних девизних резерви Пољске. Од септембра, злато је чинило 11,2% њених фондова, према подацима ВГЦ.
Јапанска златна грозница
Погледајте и Јапан. Земља традиционално није била велики увозник злата, али јапански инвеститори и домаћинства генерално су у последње време подигли цену жутог метала на нови рекорд од 300.000 ЈПИ. То је значајна разлика у односу на 30-годишњу просечну цену од нешто мање од 100.000 ЈПИ.
Средњорочно и блиско, јапанска златна грозница је првенствено изазвана историјским падом јена у односу на амерички долар, што је навело инвеститоре да траже заштиту од инфлације.
У покушају да обузда растуће потрошачке цене, јапански премијер Фумио Кишида увео је стимулативни пакет од 17 трилиона јена (113 милијарди долара) којим се, између осталог, предвиђају привремена смањења пореза на доходак и становање, помоћ домаћинствима са ниским приходима и бензин и комуналне субвенције.
Али као што су многи од вас свесни, штампање новца од стране светских влада, посебно током пандемије, је у великој мери криво за тренутни талас инфлације који је дубоко ушао у џепове потрошача широм света. План потрошње од 113 милијарди долара у овом тренутку ће деловати као гориво на ломачи.
Чини се да јапанска домаћинства разумеју ово, јер је њихово одобравање Кишидиног премијерског посла пало на рекордно низак рејтинг од 33%, према недавној анкети Никкеи и Токио ТВ. На питање о потенцијалном смањењу пореза, огромних 65% учесника је рекло да су то неприкладан одговор на високу инфлацију.
Верујем да је боља стратегија са златом и акцијама за рударење злата. Као што је ВГЦ више пута показао, злато је обично добро пословало током периода високе инфлације. Историјски гледано, када су стопе инфлације премашиле 3% — што је место где смо данас — просечна цена злата је порасла за 14%.
У периоду од 12 месеци од петка, злато у доларима је порасло за 22%, што је изнад С&П 500 (пораст од 19% у истом периоду) и знатно је изнад инфлације.
Оригинал : (Аутор Франк Холмес, извршни директор УС Глобал Инвесторс)
Време поста: 09.11.2023