Највеће глобалне рударске вести 2023

Тржишта метала и минерала су нестабилна у најбољим временима – пад цена никла, кобалта и литијума 2023. био је екстреман, али не и потпуно без преседана. Произвођачи ретких земаља, посматрачи метала из платинске групе, следбеници гвоздене руде и златне и сребрне бубе, у том случају, прошли су горе.

Рударске компаније постале су боље у навигацији узбурканим водама, али присилно затварање једног од највећих рудника бакра који је почео да се производи у последњих неколико деценија послужило је као оштар подсетник на огромне ризике са којима се рудари суочавају преко и изнад промена на тржишту.

Панама затвара џиновски рудник бакра

Након вишемесечних протеста и политичког притиска, влада Панаме је крајем новембра наредила затварање рудника Цобре Панама компаније Фирст Куантум Минералс након одлуке Врховног суда којом је проглашен рударски уговор за операцијунеуставан.

Јавне личности укључујући климатску активисткињу Грету Тунберг и холивудског глумцаЛеонардо Ди Каприоподржао протесте ије поделио/ла видео записпозивајући да „мега рудник“ престане са радом, што је брзо постало вирално.

У најновијој изјави ФКМ-а у петак се наводи да влада Панаме није дала правни основ компанији са седиштем у Ванкуверу заспровођење плана затварања, план за који је министарство индустрије централне америчке нације саопштило да ће бити представљен тек у јуну следеће године.

ФКМје поднеодва обавештења о арбитражи око затварања рудника, који не ради од демонстранатаблокирао приступ својој луци за отпремуу октобру. Међутим, арбитража не би била преферирани исход компаније, рекао је извршни директор Тристан Пасцалл.

Након немира, ФКМ је рекао да је требало боље да саопшти широј јавности вредност рудника вредног 10 милијарди долара, и да ће сада више времена проводити у контакту са Панамцима уочи националних избора следеће године. Акције ФКМ-а су скочиле прошле недеље, али се и даље тргује за више од 50% испод високог поготка током јула ове године.

Пројектовани дефицит бакра испарава

Затварање Цобре Панаме и неочекивани оперативни поремећаји који су приморали компаније за рударство бакра да смање производњу довели су до изненадног уклањања око 600.000 тона очекиване понуде, померајући тржиште из великог очекиваног суфицита у равнотежу, или чак у дефицит.

Следећих неколико година требало је да буде време изобиља за бакар, захваљујући низу великих нових пројеката који су почели широм света.

Очекивања у већини индустрије су била удобан суфицит пре него што се тржиште поново заоштри касније ове деценије када се повећа потражња заелектрична возилаиинфраструктура обновљиве енергијеочекује се да ће се сукобити са недостатком нових мина.

Уместо тога, рударска индустрија је истакла колико снабдевање може бити рањиво – било због политичког и друштвеног противљења, потешкоћа у развоју нових операција, или једноставно због свакодневног изазова извлачења камења дубоко испод земље.

Цена литијума усмерена на пораст понуде

Цена литијума је десеткована 2023. године, али предвиђања за следећу годину су далеко од ружичастих. Потражња за литијумом оделектрична возилаи даље брзо расте, али одговор понуде је преплавио тржиште.

У међувремену, глобално снабдевање литијумом ће скочити за 40 одсто 2024. године, саопштио је УБС раније овог месеца, на више од 1,4 милиона тона еквивалента литијум карбоната.

Производња у врхунским произвођачима Аустралија иЛатинској Америциће порасти за 22% и 29% респективно, док се у Африци очекује да ће се удвостручити, подстакнут пројектима у Зимбабвеу, саопштила је банка.

Кинеска производња ће такође скочити за 40% у наредне две године, саопштио је УБС, вођен великим ЦАТЛ пројектом у јужној провинцији Ђангси.

Инвестициона банка очекује да би кинеске цене литијум карбоната могле пасти за више од 30% следеће године, па ће пасти на чак 80.000 јуана (14.800 долара) по тони у 2024. години, у просеку на око 100.000 јуана, што је еквивалентно трошковима производње у Јиангки, највећем кинеском региону производње. хемикалија.

Литијумска средства су и даље у великој потражњи

У октобру, Албемарле Цорп.одустао од преузимања од 4,2 милијарде доларакомпаније Лионтовн Ресоурцес Лтд., након што је најбогатија жена Аустралије створила блокирајућу мањину и ефективно поништила један од највећих уговора о металу за батерије до сада.

У жељи да дода нове понуде, Албемарле је месецима следио свој циљ са седиштем у Перту, посматрајући свој пројекат у долини Кетлин - једно од најперспективнијих налазишта у Аустралији. Лионтовн је пристао на „најбољу и коначну“ понуду америчке компаније од 3 А$ по акцији у септембру – скоро 100% премија на цену пре него што је интерес за преузимање Албемарле-а објављен у јавности у марту.

Албемарл је морао да се бори са доласком борбеног рударског тајкуна Гине Ринехарт, као њен Ханцоцк Проспецтингстално повећавао удео од 19,9%.у Лајонтауну. Прошле недеље је постала највећи појединачни инвеститор, са довољно утицаја да потенцијално блокира гласање акционара о послу.

У децембру се СКМ удружио са компанијом Ханцоцк Проспецтинг како би дао заслађену понуду од 1,7 милијарди австралских долара (1,14 милијарди долара) за аустралијског произвођача литијума Азуре Минералс, рекле су три стране у уторак.

Споразум би дао другом светском произвођачу литијума СКМ упориште у Аустралији са учешћем у Азуреовом пројекту Андовер и партнерством са Ханцоцком, који има железничку инфраструктуру и локално искуство у развоју рудника.

Чиле и Мексико преузимају контролу над литијумом

Председник Чилеа Габријел Борић најавио је у априлу да ће његова влада ставити индустрију литијума у ​​земљи под државну контролу, примењујући модел у коме ће држава бити партнер са компанијама како би се омогућио локални развој.

Тхедуго очекивана политикау други највећи светски произвођач метала батерија укључује стварање националне литијумске компаније, рекао је Борићна националној телевизији.

Мексички председник Андрес Мануел Лопез Обрадор у септембру је рекао да се уступци за литијум земље разматрају, након што је кинески Ганфенг прошлог месеца наговестио да се њене мексичке концесије за литијум отказују.

Лопез Обрадор је формално национализовао мексичке резерве литијума раније ове године, а у августу је Ганфенг рекао да су мексичке рударске власти издале обавештење својим локалним подружницама у којем се наводи да је девет концесија укинуто.

Злато за изградњу рекордне године

Њујоршка фјучерс цена злата је почетком децембра поставила највиши ниво свих времена и изгледа да ће премашити врхунац у новој години.

Лондонска референтна цена злата достигла је највиши ниво од 2.069,40 долара по трој унци на поподневној аукцији у среду, надмашивши претходни рекорд од 2.067,15 долара постављен у августу 2020. године, саопштила је Лондонска асоцијација тржишта полуга (ЛБМА).

„Не могу да замислим јаснију демонстрацију улоге злата као складишта вредности од ентузијазма са којим су се инвеститори широм света окренули металу током недавних економских и геополитичких превирања“, рекла је извршна директорка ЛМБА Рутх Цровелл.

ЈПМорган је предвидео нови рекорд још у јулу, али је очекивао да ће се нови максимум десити у другом кварталу 2024. Основа оптимизма ЈПМоргана за 2024. – пад америчких каматних стопа – остаје нетакнута:

„Банка има циљну просечну цену од 2.175 долара за унцу за полуге у последњем кварталу 2024. године, са ризицима који су окренути наопако због прогнозе благе рецесије у САД која ће вероватно погодити пре него што Фед почне да попушта.

Чак и док се злато пењало на нове врхове, потрошња на истраживање племенитог метала је опала. Студија објављена у новембру, укупни буџети за истраживање рударства пали су ове године први пут од 2020. године, пали су за 3% на 12,8 милијарди долара код 2.235 компанија које су доделиле средства за проналажење или проширење депозита.

Упркос блиставој цени злата, буџети за истраживање злата, који су историјски били вођени више од млађег рударског сектора него било ког другог метала или минерала, пали су за 16% или 1,1 милијарду долара у односу на претходну годину на нешто мање од 6 милијарди долара, што представља 46% глобални тотал.

То је мање у односу на 54% у 2022. због веће потрошње на литијум, никл и друге метале за батерије, пораста потрошње на уранијум и ретке земље и пораста за бакар.

Година рударства М&А, спин-офф-а, ИПО-а и СПАЦ послова

У децембру, спекулације о Англо Америцан (ЛОН: ААЛ)постајући мета преузимањаод стране ривала или приватне компаније за улагање у капитал, како је и даље слабљење акција диверсификованог рудара.

Ако Англо Америцан не преокрене пословање и цена акција настави да заостаје, аналитичари Џефрија кажу да не могу да „искључе могућност да је Англо укључен у шири тренд консолидације индустрије“, наводи се у њиховој истраживачкој белешци.

У октобру су акционари Невцрест Мининга снажно гласали за прихватање понуде за откуп од око 17 милијарди долара од глобалног рударског гиганта Невмонт Цорпоратион.

Невмонт (НИСЕ: НЕМ) планира да прикупи 2 милијарде долара у готовини продајом рудника и продајом пројеката након куповине. Ова аквизиција доноси вредност компаније на око 50 милијарди долара и додаје пет активних рудника и два напредна пројекта у Невмонтов портфељ.

Раскиди и издвајања такође су били велики део корпоративних дешавања у 2023.

Након што је неколико пута одбијен у својој понуди да купи све Тецк Ресоурцес, Гленцоре и његов јапански партнер су у бољој позицијида донесе понуду од 9 милијарди долара за диверзификовану јединицу канадског рудара за угаљдо краја. Иницијална понуда генералног директора Гленкора Герија Нејгла за целу компанију наишла је на оштро противљење либералне владе Џастина Трудоа и премијера Британске Колумбије, где је компанија смештена.

Вале (НИСЕ: ВАЛЕ) не тражи нове партнере за своју јединицу за основне метале након недавне продаје акција, али би могао да размотриИПОза јединицу у року од три или четири године, рекао је извршни директор Едуардо Бартоломео у октобру.

Вале је ангажовао бившег шефа Англо Америцан Плц Марка Кутифанија у априлу да води независни одбор који ће надгледати јединицу за бакар и никл вредну 26 милијарди долара створену у јулу када је бразилска матична компанија продала 10% саудијском фонду Манара Минералс.

Акције индонежанског рудара бакра и злата, ПТ Амман Минерал Интернасионал, порасле су више од четири пута од листинга у јулу и наставиће да расту након његовог укључивања у главне индексе тржишта у развоју у новембру.

ИПО компаније Амман Минерал од 715 милиона долара била је највећа у највећој економији југоисточне Азије ове године и рачунала је на снажну потражњу глобалних и домаћих фондова.

Нису сви послови ишли глатко ове године.

Најављен у јуну, уговор о куповини метала вредан милијарду долара од стране фонда за бланко чекове АЦГ Ацкуиситион Цобразилски рудник никла и и рудник бакра-златаиз Аппиан Цапитала, прекинут је у септембру.

Договор су подржали Гленцоре, Цхрислер матична компанија Стеллантис и Фолксвагенова јединица за батерије ПоверЦо кроз улагање у капитал, али како су цијене никла опадале, изостао је интерес мањинских инвеститора у фази понуде капитала од 300 милиона долара коју је АЦГ планирао као дио договор.

Преговори 2022. о куповини рудника такође су пропали након што се понуђач Сибање-Стилвотер повукао. Та трансакција је сада предметправним поступциманакон што је Апијан поднео тужбу од 1,2 милијарде долара против јужноафричког рудара.

Ницкел носедиве

У априлу, индонезијски ПТ Тримегах Бангун Персада, познатији као Харита Ницкел, прикупио је 10 трилиона рупија (672 милиона долара) у тада највећој индонезијској иницијалној јавној понуди године.

Међутим, ИПО Харите Ницкел брзо се покварио за инвеститоре, пошто су цене метала ушле у сталан и дуг пад. Никл је најлошији међу основним металима, скоро преполовљен у вредности након што је 2023. почео да тргује изнад 30.000 долара по тони.

Ни следећа година не изгледа сјајно за ђавољи бакар, јер врхунски произвођач Норникл предвиђа повећање суфицита због слабе потражње електричних возила и повећања понуде из Индонезије, која такође долази са дебелим слојем кобалта:

„...због континуираног циклуса смањења залиха у ланцу снабдевања електричних возила, већег удела ЛФП батерија без никла и делимичног преласка са БЕВ на ПХЕВ продају у Кини. У међувремену, покретање нових индонежанских капацитета никла настављено је великом брзином.

Паладијумтакође је имала тешку годину, пала је за више од трећине у 2023. упркос каснијој наплати са вишегодишњих најнижих вредности на почетку децембра. Паладијум се последњи пут трговао по цени од 1.150 долара по унци.

Кина савија свој критични минерални мишић

Кина је у јулу најавила да ће ограничити извоздва нејасна, али кључна металау ескалацији трговинског рата за технологију са САД и Европом.

Пекинг је рекао да ће извозници морати да поднесу захтев за дозволе од министарства трговине ако желе да почну или наставе да испоручују галијум и германијум из земље и да ће морати да пријаве детаље о купцима из иностранства и њиховим захтевима.

Према студији Европске уније о критичним сировинама ове године, Кина је у великој мери највећи извор оба метала — на коју отпада 94% понуде галијума и 83% германијума. Ова два метала имају широку лепезу специјалистичке употребе у производњи чипова, комуникацијској опреми и одбрани.

У октобру је Кина рекла да ће захтевати извозне дозволе за неке производе од графита како би заштитила националну безбедност. Кина је највећи светски произвођач и извозник графита. Такође прерађује више од 90% светског графита у материјал који се користи у готово свим анодама ЕВ батерија, што је негативно наелектрисани део батерије.

амерички рударирекао је да овај потез Кине подвлачи потребу да Вашингтон олакша сопствени процес ревизије дозвола. Скоро једна трећина графита који се троши у Сједињеним Државама долази из Кине, према Алијанси за аутомобилске иновације, која представља компаније у ланцу снабдевања аутомобила.

Пекинг је у децембру забранио извоз технологије за израду магнета ретких земаља у четвртак, додајући то забрани која је већ на снази за технологију за екстракцију и одвајање критичних материјала.

Ретке земље су група од 17 метала који се користе за прављење магнета који претварају снагу у кретање за употребу у електричним возилима, турбинама на ветар и електроници.

Док западне земље покушавају да покрену својеоперације прераде ретких земаља, очекује се да ће забрана имати највећи утицај на такозване „тешке ретке земље“, које се користе у моторима електричних возила, медицинским уређајима и оружју, где Кина има виртуелни монопол на прераду.

Оригинал:Фрик Елс | ввв.мининг.цом